价格飙涨，新技术百花齐放，2020年电视面板行业逆风飞翔

　　2020年，从一场突如其来的新冠肺炎疫情开始，之后它没有结束，而是蔓延至全世界。受这场疫情影响，全球范围内大型体育赛事相继停办、大规模居家办公、儿童线上教育等，带动***发达经济体对彩电整机需求增长。在上半年，韩系面板厂关闭部分液晶面板生产线以维持稼动率，2020年全球面板产能增加不多。***需求增长、上游面板产能不足，造成了彩电上下游供需失衡。

　　作为彩电的核心零配件——面板，2020年下半年价格迎来持续上涨。从显示技术趋势来看，除了OLED，各个企业在新显示技术上的布局可谓动作频频，Micro LED、Mini LED、喷墨印刷OLED、QLED等新技术领域不断取得突破。

　　多因素影响供需失衡，价格进入上行通道

　　2020年，液晶电视面板的价格上演大反转。1~3月，产能下降直接推高了液晶面板价格，液晶面板迎来了2020年的第一个“小阳春”。之后，在疫情阴影下，彩电整机需求下降，面板价格又出现一波下降调整，一直到5月、6月，欧美市场彩电需求释放，液晶电视面板价格“逆风翻盘”，一路飙涨，液晶面板“真正的春天”来了。根据WitsView数据，2020年4月下旬，65英寸电视面板平均报价为170美元，11月下旬上涨到215美元。55英寸电视面板4月下旬的平均报价为109美元，11月下旬上涨到164美元。

　　下游彩电价格的上涨也直接印证了电视面板价格的上涨的事实。据《电器》记者了解，自9月以来，国内彩电市场纷纷提价。越是价格低的小尺寸产品，提价幅度越高，产品价格平均涨幅在100~500元不等。这一提价过程，直接导致2020年“双11”彩电线上市场均价上涨23%。

　　分析电视面板价格的这次逆风翻盘，原因主要有3个。

　　其一，供给不足。受近几年中国大陆面板厂大幅扩产影响，2019年液晶面板行业价格持续下滑，企业连连亏损。接连的亏损导致以LGD和三星显示为代表的主流面板厂纷纷减产液晶面板。虽然在面板价格复苏下，这些企业纷纷减缓减产的节奏，但是仍然难以改变2020年液晶面板供给不足的总基调。TCL华星有关负责人表示，在供给方面，韩系企业虽然延迟完全退出大尺寸面板业务的时间点，但已在上半年关闭了部分液晶面板产能和维持低稼动率，2020年全球液晶面板产能面积仅增加462万平方米。

　　其二，大尺寸产品需求提升。Omdia数据显示，2018年，32英寸液晶电视面板出货量达到9000万片，2019年下降到8400万片，2020年进一步下降到7300万片。2021年，32英寸液晶电视面板的出货量预计仅为5900万片。另一方面，40英寸和43英寸液晶电视面板的出货量在2018年达到6000万片，然后在2019年增加到6300万片。2020年，Omdia预计，40英寸和43英寸液晶电视面板的出货量为6000万片。“小尺寸换大尺寸”会消耗更多的面板产能，加剧了面板的供需失衡。

　　其三，欧美市场彩电需求远超预期。疫情影响下，欧美采取宽松货币政策，美联储QE无限制重启，为市场注入太多流动性。部分发达国家虽然疫情防控表现不佳，但是市场并不缺资金。更有甚者，美国直接补贴家庭生活费，导致美国消费市场的活跃度远超预期。奥维云睿数据预计，北美2020年将超过中国，成为全球最大的彩电市场。而这一态势在2021年还会持续。GfK数据显示，欧洲市场彩电需求2020年前10个月销量同比增长12%，用屏面积同比增长19%;在北美市场，根据第三方调研机构NPD数据，2020年前10个月彩电销量同比增长26%，用屏面积同比增长23%。

　　最新市场动态给前几年不断扩大产能的中国大陆面板厂提供了绝佳的机会。中国大陆电视面板市场份额提升可谓势不可挡。奥维睿沃数据显示，中国大陆面板厂从2020年第一季度到第三季度，在全球的市场份额从46%提升到54%。TCL华星有关负责人更加自信，他认为未来中国大陆地区在全球液晶面板的市场份额会超过65%，甚至是70%。

　　企业恢复盈利，多举措扩大产能

　　面板价格上行的时代已经开启，上市面板企业的盈利性也正在逐渐改善。

　　10月28日，TCL科技发布2020年第三季度报告。从财报数据来看，TCL科技第三季度业绩实现大幅改善，打破了市场此前因疫情影响而持有的悲观预期。其中，得益于面板价格上涨等因素，第三季度归属于上市公司股东净利润为8.17亿元，同比增长68.5%。

　　10月29日，京东方科技集团股份有限公司发布2020年第三季度业绩报告。报告显示，2020年前三季度，京东方实现营业收入1016.88亿元，同比增长18.63%;归属于上市公司股东的净利润为24.76亿元，同比增长33.67%。其中，第三季度实现营业收入为408.21亿元，同比增长33.04%;归属于上市公司股东的净利润为13.4亿元，同比增长629.30%。京东方在财报中分析，市场的逐步回暖以及物联网战略的全面展开，是京东方业绩向好的有利因素。

　　LGD公布的财报显示，第三季度营业收入为59.3亿美元(673.76万亿韩元)，营业利润为1.45亿美元(1644亿韩元)。其中，营业收入环比增长27%，同比增长16%。LGD表示，收入和利润的增长主要得益于液晶面板出货季度强劲，季度环比增长23%，同时液晶面板价格大幅拉升，季度环比增长8%。

　　友达光电董事长暨执行长彭双浪表示，2020年第三季度，友达面板出货量增加、产品价格上涨，公司营运状况较上半年大幅度改善，单季度本业获利27亿元，是连续亏损7个季度以来首度转正，单季度每股税后盈余达到0.3元，顺利转亏为盈。对于今年第四季度业绩，彭双浪也非常看好。他认为，显示面板产业向上走势还可能延续到2021年上半年。

　　营业收入和利润的向好，直接导致头部面板企业通过并购等方式不断扩大产能。

　　已经稳坐液晶面板市场份额第一把交椅的京东方，在2020年11月25日发布了关于收购南京中电熊猫平板显示部分股权进展的公告，收购中电熊猫80.831%股权。收购完成后，京东方将掌握整体市场超过四分之一的产能面积，2021年更有机会将占比推升至28%，不仅使其全球第一的地位稳固，也再次拉高其于面板市场的话语权。

　　为了把握市场机遇，TCL华星通过外延式并购及内生增长，不断扩大产能。据TCL华星有关负责人介绍，在外延式并购方面，TCL华星收购三星显示苏州工厂，预计在2021年第一季度并表。在内生增长方面，TCL华星t7产线已经量产。至此，TCL华星产能规模和市场份额将保持高速增长，大尺寸显示业务综合竞争力持续提升。

　　新显示技术多样化，各企业全力加强研发

　　液晶面板之外，各个面板企业在新显示技术上的布局可谓动作频频，Micro LED、Mini LED、喷墨印刷OLED、OLED、QD-OLED等新技术成果不断涌现，这让“谁是下一代显示技术”的答案更加扑朔迷离。

　　京东方在新显示技术的布局选择“同步推进”。在Mini LED领域，京东方75英寸8K Mini LED背光显示能够实现精细度超过万级的HDR分区，具有1500nit超高亮度，动态对比度高于100万：1，让用户体验到更纯真自然的显示效果;1.6mm像素间距Mini LED玻璃基拼接显示产品，采用业界先进的表面黑化处理解决方案，使低亮度画面更黑更纯净，在暗态环境下每个画面细节都分毫毕现。在量子点显示领域，京东方通过技术创新，在大尺寸量子点打印的均一性和稳定性等关键技术难题上取得了一系列进展。京东方推出的55英寸4K AMQLED显示产品采用电致发光量子点技术，分辨率为3840mm×2160mm，色域高达119% NTSC，对比度可达1000000：1，在大尺寸显示领域具有广阔的市场空间和应用前景。在柔性显示领域，京东方通过柔性显示技术创新，推出外折AMOLED产品，折叠角度可达180°，实现了曲率半径5mm条件下20万次弯折，对比度高达100万：1，为用户带来更真实、色彩饱满的画质效果。

　　TCL华星在新显示技术的战略是“分步走”。据TCL华星有关负责人介绍，TCL华星近期以Mini-LED技术为主要抓手，中长期以印刷OLED/QLED、Micro-LED技术为主要抓手，专注于下一代显示技术和生态的领先布局。在Mini-LED/Micro-LED方面，TCL华星与三安半导体共同投资成立联合实验室，聚焦于Micro-LED技术开发。围绕印刷OLED，TCL华星战略入股JOLED，通过联合研发、专利合作等方式，从材料、设备、工艺、产品等全环节打造印刷显示产业链的生态建设，加速推动印刷OLED实现工业化量产。

　　友达光电在Mini LED和Micro LED技术上也都取得不错的进展。在Mini LED方面，友达布局很早，目前主要应用于IT产品，尤其高端NB和Monitor等强调影像品质、色彩饱和度、细节影像呈现等专业应用领域，包含电竞、居家娱乐等。在电视机、车载产品等领域，友达未来也将结合Mini LED技术，扩大应用领域。在Micro LED方面，友达光电与PlayNitride共同研发了一款9.4英寸高分辨率柔性Micro LED显示屏，像素密度为228PPI。

　　在2020年10月召开的OPTO TAIWAN国际光电大展上，群创在Mini LED和Micro LED新显示技术领域成果得到展示，包括视网膜光转换AM-Micro LED拼接显示器及一系列Mini LED高端显示技术及解决方案。群创方面表示，将继续深耕Mini LED和Micro LED高端显示技术，并逐步实现量产，从而导入客户端及消费应用市场。

　　值得一提的是，LGD对于谁是下一代显示技术的定义比较明确，即OLED，因此在OLED的研发和推广上可谓不遗余力。2020年7月23日，LGD位于广州市高新技术产业开发区的8.5代线(2200mm×2500mm)OLED面板工厂量产。根据产能规划，LGD广州OLED面板工厂在进入量产阶段后，每月计划生产玻璃基板6万片，加上目前在韩国坡州工厂实行的7万片月产能，LGD面板工厂的总产能将高达每月13万片。从OLED的市场化程度来看，从2013年韩国LG电子开始，中国的创维、康佳、长虹、海信;日本的索尼、东芝、松下、福奈;欧洲的飞利浦、根德、罗意威、美兹、贝斯特、Bang&Olufsen等知名企业相继开始研究和生产OLED电视。特别是2020年以来，随着美国Vizio、日本夏普、中国华为、中国小米等4家企业的加入，OLED电视配套企业达到19家。

　　三星显示在QD-OLED面板技术的布局也在有序推进。据了解，从2020年12月开始，三星显示将花费大约3个月的时间来完成必要的生产步骤，需要大约6个月的时间来稳定成品率。预计2021年第一季度初期可以达到每月15000的产能，该生产线满负荷可达到每月3万片的产能。

　　不管是新显示技术的不断突破，还是面板价格的“喜人”形势，2020年注定是电视面板行业不平凡的一年。2021年，电视面板行业供需格局短时间内难以改变，价格走高依然是大概率事件，企业唯有抓住机遇，面对挑战，才能赢得未来。